円とドルと株価の大雑把な関係

黒田ショックで株価が急上昇し，円が急落している。

以前から為替と日経平均株価との間には関係があると言われているので，粗っぽく調べてみた。

ファイナンスの専門家から見たら噴飯ものだろうが，お遊びの範囲のことである。

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毎日のデータを扱うのは面倒なので，月ごとのデータで試してみた。

まず，「Yahoo!ファイナンス」で2012年1月から現在に至る為替と日経平均株価の月別データを収集する：

• アメリカ　ドル / 日本　円
• 日経平均株価

「始値」，「高値」，「安値」，「終値」があるが，面倒なので，各月の終値を使うことにする。すると，こんなデータが揃う：

日付 円/ドル 日経平均株価 2014年11月 114.03 16,862.47 2014年10月 112.3 16,413.76 2014年9月 109.64 16,173.52 2014年8月 104.05 15,424.59 2014年7月 102.79 15,620.77 2014年6月 101.3 15,162.10 2014年5月 101.78 14,632.38 2014年4月 102.24 14,304.11 2014年3月 103.19 14,827.83 2014年2月 101.8 14,841.07 2014年1月 102.03 14,914.53 2013年12月 105.3 16,291.31 2013年11月 102.41 15,661.87 2013年10月 98.35 14,327.94 2013年9月 98.21 14,455.80 2013年8月 98.15 13,388.86 2013年7月 97.86 13,668.32 2013年6月 99.12 13,677.32 2013年5月 100.46 13,774.54 2013年4月 97.41 13,860.86 2013年3月 94.19 12,397.91 2013年2月 92.53 11,559.36 2013年1月 91.72 11,138.66 2012年12月 86.74 10,395.18 2012年11月 82.45 9,446.01 2012年10月 79.76 8,928.29 2012年9月 77.9 8,870.16 2012年8月 78.37 8,839.91 2012年7月 78.11 8,695.06 2012年6月 79.77 9,006.78 2012年5月 78.3499 8,542.73 2012年4月 79.7799 9,520.89 2012年3月 82.79 10,083.56 2012年2月 81.22 9,723.24 2012年1月 76.19 8,802.51

さて，このデータを用いて，米ドルと株価の散布図を作ってみるとこのようになる：

ご覧のように，わりと強い相関がみられる。大雑把に言うと，1ドルを円に換算して250倍し，10500を引くと日経平均株価になる，という関係が出てくる。

そこで，

日経平均株価予測値　＝　250　×　円／ドル　－　10500

としてグラフを書くと次のようになる：

本当の日経平均株価（赤）の線から，為替からの予測値（緑）の線が外れることは多いが，大雑把な傾向はあっていると言えるのではないだろうか？

なお，これは円とドルと株価の大雑把な「相関」関係を表しているのであって，「因果」関係を表しているのではない……ということは言うまでもないか。